Основные понятия о финансовом лизинге

Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга юридическим или физическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. В договорах лизинга может быть предусмотрено техническое обслуживание поставляемой техники, обучения кадров и т. д. Можно выделить 3 вида лизинга — финансовый лизинг, операционный (оперативный) лизинг и возвратный лизинг.

Финансовый лизинг — это финансовая операция, связанная с покупкой дорогостоящего оборудования, техники или иного имущества. В данной сделке участвует три стороны: лизингополучатель, компания-лизингодатель и поставщик. Лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного поставщика и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. При этом срок, на который предмет финансового лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или не превышает его. Предмет договора лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора. У лизингополучателя есть возможность стать собственником и до истечения договора при условии выплаты полной суммы, предусмотренной договором (если иные условия не оговорены в договоре).

За счет ежемесячных платежей лизингодатель получает обратно всю стоимость имущества, а лизингополучатель, в свою очередь выкупает имущество в собственность в течение всего срока лизинга. Таким образом, финансовый лизинг по своей сути представляет собой форму долгосрочного кредитования. Но при этом право собственности в течение срока лизинга остаётся у лизинговой компании, а у лизингополучателя возникает дополнительная экономия по налогу на имущество и налогу на прибыль.

Таким образом, лизингу нет равных в плане соотношения затрат на заключение договора и последующей выгоды.

Возвратный лизинг — это финансовая операция, в которой одна сторона (клиент) продаёт активы другой стороне (компания-лизингодатель) при условии, что компания впоследствии сдаст эти активы в лизинг продавцу, т. е. лизингополучатель также выступает в роли продавца.

Операционный (оперативный) лизинг — это финансовая операция, в которой срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. Обычно предметом лизинга являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы (может не быть третьей стороны — продавца). По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу. По экономической сущности является разновидностью аренды. В Российской Федерации операционный лизинг законодательно не регулируется, поэтому контракты, по сущности являющиеся операционным лизингом, заключаются в виде договоров аренды.

Основными участниками (субъектами) лизинговых отношений являются:

Лизингодатель — лизинговая компания, которая за свой счет приобретает, в ходе реализации лизинговой сделки, у продавца имущество в собственность (оборудование, автотранспорт, недвижимость) и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за указанную в договоре плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.

Лизингополучатель — это юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга получает от лизинговой компании предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование для использования в предпринимательских целях.

Предмет лизинга — это имущество, приобретенное лизингодателем в собственность по заявке клиента и переданное ему в лизинг.

Продавец — это юридическое лицо, выступающее поставщиком предмета лизинга в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем. Поставка и передача предмета лизинга лизингодателю или лизингополучателю производится продавцом в соответствии с условиями договора купли-продажи, заключаемого между поставщиком и лизингодателем. Продавец является обязательной стороной в условиях оформления договора лизинга.

Страховщик — это страховая компания, которая, осуществляет страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных с предметом лизинга и/или сделкой лизинга.