Лизинг или кредит?

Сравнение кредита и лизинга

Фактор Лизинг Кредит Собственные средства
Отсутствие необходимости первоначального накопления значительных средств + + -
Возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом ускорения до трёх + - -
Затраты, связанные с приобретением оборудования, относятся на себестоимость продукции + - -
Отсутствие дополнительных гарантий для кредитора + - -
Возможность привлечения долгосрочных финансовых ресурсов + - -
Получение дополнительных сервисов + - -

Лизинг — это уникальный инструмент инвестиций в развитие.

Инструмент, позволяющий оптимизировать владение каким-либо основным средством. Давайте посмотрим на статистику: в европейских странах большая часть приобретений средств производства коммерческими компаниями осуществляется при помощи лизинга, на втором месте банковское кредитование, наименьшую долю занимает приобретение с использованием собственных средств. И такая ситуация не случайна. Лизинг обладает рядом существенных преимуществ перед другими способами владения средствами производства, в том числе и кредита.

Во-первых, это налоговые преференции.

Так, важнейшим преимуществом лизинга является применение механизма ускоренной амортизации, что позволяет лизингополучателю существенно сократить выплаты по налогу на имущество в первые годы после приобретения основных средств. Кроме того, лизинговые платежи полностью относятся на расходы, что позволяет экономить на налоге на прибыль. И еще один немаловажный фактор — выплаты НДС осуществляются в течение договора лизинга с каждым лизинговым платежом, что позволяет использовать для выплаты НДС доходов, получаемых от использования предмета лизинга. Наконец, уплаченный НДС подлежит возмещению.

Во-вторых, это сравнительная легкость в получении оборудования по сравнению с кредитными схемами.

При банковском кредите в том или ином виде действует залоговая система. При лизинге же таких гарантий требуется меньше, поскольку залогом (обеспечением) выступает само имущество — собственность на актив (предмет лизинга) сохраняется за лизингодателем. Наконец, работая в определенной отрасли, лизинговая компания лучше понимает специфику бизнеса конкретного клиента и если банк может дать на собственный рубль два рубля, то лизинговая компания, подсчитав доходы конкретного бизнеса, предоставит три-четыре рубля. Это так называемый эффект финансового рычага.

И последнее, работая в определенной сфере, лизинговая компания может не просто финансировать приобретение в интересах конкретного предприятия.

Она может выступать в качестве эксперта, рекомендуя конкретному бизнесу: где удобнее (быстрее, дешевле, качественнее) приобрести интересующую его технику. Кроме того, если лизинговая компания является оптовым покупателем оборудования (что бывает практически всегда), она получает соответствующую скидку. А поскольку ниже цена, то ниже и выплаты по лизингу этого оборудования. Естественно, что фирма или предприятие, покупающие оборудование единственный раз и напрямую у производителя, таких скидок получить не могут.

Заметим, что лизинг выгоден не только для покупателя. Лизинг выгоден и для продавца/производителя техники. В данном случае лизинг выступает как дополнительный канал продаж, позволяющий расширить сферу присутствия на рынке.

В большинстве случаев использование лизинга вместо кредита даёт экономию 10-15%.